手机版 | 登陆 | 注册 | 留言 | 设首页 | 加收藏
当前位置: 网站首页 > 行业资讯 > 文章 当前位置: 行业资讯 > 文章

智能、储能和新通信三大技术构筑长期成长动力

时间:2018-06-13    点击: 次    来源:网络    作者:佚名 - 小 + 大

智能储能和新通信三大技术构筑长期成长动力

来自凡思特的雪球原创专栏

        16年已经离我们远去了在经历了从2013年到2016年这一轮完整牛熊后我逐步体会到了大牛熊周期的一些动力机制这种体会与我在13-15年间在前辈指导下在行业和个股分析上学到的思路是同等重要的股市是一个多维系统这一点在中国股市表现的特别明显资金- 宏观周期个股-行业景气投资者-群体博弈态势以及国内外政商大周期共同形成了股市运行的基本动力维度我的这些体会目前还是比较肤浅还需要一些时间慢慢体会总的来说股市上升周期和下降周期的操作模式是不一样的必须认识到在A股因为多维因子共振导致的beta在特定时间段内往往比经济增长带来的长期alpha要大很多这是资金管理中非常重要的考察因素但是个人认为仍然不能忘记长期增长动力只有抓住时代的主线才能与时俱进螺旋前进

       目前经过一年半的休整在基本面和技术面上A股都已经到达一定程度的底部均衡如果从调整的周期和幅度上看当前股市的状态类似于2012年初所不同的是2012年是货币紧缩尾声当时的房价在年初见底后已经开始了复苏而目前宏观面和地产的趋势和那个时候有较大不同从国际横向比较看房地产特别是一二线的泡沫还是比较明显的未来资金将更多的涌入股市特朗普上台后中美可能不可避免的发生贸易冲突随着中国的经济在产业纵深上越来越走向高端中国和美日欧的互补逐步缩小竞争逐步加大是必然的趋势谁上台都一样关键还是看竞争优势中国具有产业链优势的细分行业已经越来越多这才是A股的最大利好所以技术创新驱动产业升级是成长的长期动力当前水平的中小创板块将是未来牛股的摇篮目前我主要关注三大技术及其相关个股

        第一大类是智能技术智能技术包括软硬两个方面硬的方面包括集成电路传感器功率半导体等软的方面包括数据技术云计算技术各类感知觉算法和逻辑认知技术及其在各个行业的应用技术17年最期待的一个是符合智能趋势的集成电路公司国内这方面比较少相对来说物联网芯片可选择标的较多比如OLED的中颖电子宽带载波芯片的东软载波汽车芯片的全志科技等相关细分行业都处于爆发或者即将爆发的节点汇顶科技作为次新股估值较高君正电子的收购还在进行之中需要观察国内领先的IC设计公司海思和展讯均没有上市IC制造方面根据SEMI估计2017-2020即将投产的62座晶圆半导体工厂其中26座位于中国给国内IC产业链带来很高的机会2015年国内IC行业在全球低迷背景下实现约20%的增长港股的中芯国际值得关注2016年8月在高通的帮助下成功实现28nm制程并计划2018年实现14nm制程28-14nm制程是当前手机的主流芯片制程SMIC将可能分享中国手机制造业庞大的芯片需求在封测方面世界第一大日月光加夕品年收入近400亿元是国内第一大长电科技的10倍是国内第二大华天的15倍从这个角度看国内封测公司业绩保底增长在20%考虑到国外封测业务也在向国内转移前景还是不错的半导体材料方面鼎龙股份的的CMP抛光垫实现国产化17年有望继续保持40%的增长同时扬杰科技的分立半导体也有望继续增长而其看点在基于碳化硅SiC的功率半导体它们在汽车电子和能源电力等行业将有很大的应用空间集成电路和传感器方面的逻辑与去年是一致的值得长期跟踪

         云计算方面目前的云平台个头都很大不是很好的投资选择但是这个行业规模的确不小亚马逊的AWS业务如果换算成人民币有800亿规模在中国民营高科技企业里是很大的块头了细分行业具有特定的数据和数据处理技术的公司可能有些潜力股同时基于智能技术的特别是在金融交通和医疗领域的技术驱动型公司也很不错这是17年行业研究的一个重点也希望在这方面有心得发现的球友多多指导和分享

      2储能技术储能技术可以分为专门用于储能的电池技术以及用于动力电池的储能技术动力电池技术诞生已经有一百年了上个世纪初的电动车已经可以续航近300公里速度达到180公里/小时今天这些指标有了较大的提升特斯拉的Model S最高时速可以达到250公里续航600公里和燃油车不相上下如果动力电池的能量密度再提高一倍那么电动汽车的续航里程将达到1000公里**超越燃油车今天制约电动车的动力电池技术主要是电池的成本和充电的便捷性如果电动车能够和燃油车加油一样方便的充电电动车的接受程度会**普及2016年动力电池需求约30GW, 而同期产能已经到达60GW2017年产能继续放大到100GW, 所以动力电池生产商以及锂电设备商已经不是很好的投资标的根据预测17年动力电池需求将达到45GW新能源车销量将达到70-80万辆继续维持高速的增长此外中国类似小摩托车的那种助动车保有量达到2亿辆年销量2-3千万辆如果这些助动车采用锂电池技术将对上游的锂材料构成持续利好

        储能技术的另一大需求也就是储能电池正处于爆发前夜能源发展十三五规划重点提出把提升系统调峰能力作为补齐电力发展短板的重大举措加快优质调峰电源建设积极发展储能变革调度运行模式新能源并网电动汽车智能电网微电网分布式能源系统家庭储能系统等方面都对储能有巨大需求截至2015年底我国累计运行储能项目(不含抽水蓄能压缩空气和储热)118个累计装机规模105.5MW占全球储能项目总装机的11%近5年复合增长率为110%储能系统的核心单元主要由储能变流器PCS电池组BP和电池管理系统BMS组成储能监控系统负责整个系统运行状态的维护电池组占据了整个储能系统成本的60%左右目前运行项目中主要以锂离子电池铅蓄电池和液流电池为主而相关数据显示2016年锂离子电池占新增储能方案的50%据预计到2025年锂离子电池将继续占据主导地位占全球电力电池储能部署的80%机构预计在后续储能补贴等政策的出台下预计到2020 年市场规模将达1000亿元这些数据说明储能需求的提升正对市场形成长期利好南都电源杉杉股份国轩高科雄韬股份猛狮科技等一众电池企业纷纷在储能领域加紧布局比亚迪电力科学研究院总工程师张子峰曾表示比亚迪将有更多商业化运营项目会在2017至2018年落地储能市场已处于爆发前的临界点特斯拉刚刚抹去公司名称中的motors, 正在大力布局储能业务动力电池和储能电池双轮驱动对于锂电池特别是上游材料供应商将构成长期增长支撑由于上游材料相比下游产能释放具有一定瓶颈门槛更高资源更稀缺长期来讲天齐锂业赣锋锂业天赐材料新宙邦等上游供应商更加值得投资

3新一代通信技术这主要是指光通信量子通信和5G的发展随着互联网的加速发展网上支付大数据网络视频车联网等多方面业务的发展激增的流量对网络传输施加了更大的压力这就需要更大容量的光通信技术最近武汉的烽火科技在国内首次实现560Tb/s超大容量波分复用及空分复用的光传输系统实验传输容量是日常用标准单模光纤传输系统最大容量的5倍实现一根光纤上67.5亿对人135亿人同时通话2016年中国光通信设备规模为895.0亿元目前来说国内光纤光缆需求2017年仍将保持20%以上的增长中国光通信设备规模将达近千亿元由于光通信核心器件基本依赖进口这为国内具有研发竞争力的上游的关键部件和设备商比如光迅科技亨通光电等提供了很大的行业空间

       5G 是第五代通信技术其最大的变化在于其服务的对象从过去的人与人通信增加了人与物物与物的通信也就是移动互联网和物联网根据 ITU 给出的计划5G 技术有望在2020 年开始商用5G的四大重点技术包括大规模天线超密集组网技术非正交传输和高频通信硬件上大规模天线阵列由多个天线子阵列组成天线的升级及数量需求频模块移相器功率放大器低噪放大器等的需求将爆发此外数据的增加将利好功能更加强大的综合处理模块如 FPGA等这个过程对于国内已经上市的关键部件和设备供应商公司是一次难得的机会将会像2013-2015年国内智能手机供应链行业那样出现一批牛股信维通信的天线立讯精密在基站方面已经有很多研究报告此外天孚通信顺络电子等也值得观察此外5G网络的一个重要特征就是能承载1000亿个网络连接这将促进物联网从概念走向现实从而为大数据云计算创造新的需求孕育出规模更大的智慧医疗智慧能源智慧交通等各种新的产业这方面目前我只是了解了个大概准备今年下半年开始重点研究一下

抛砖引玉不足之处请多批评指导

https://xueqiu.com/9503153203/80981890

作者:凡思特
链接:https://xueqiu.com/9503153203/80981890
来源:雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

上一篇:中国发射新通信卫星 通信容量超过以往卫星之和

下一篇:《智能通信》“新通信时代,是智能化的时代”专题约稿

备案ICP编号  |   QQ:3569552836  |  地址:浙江宁波  |  电话:13958201172  |